Η γαλλική τράπεζα BPCE αγοράζει το 75% της πορτογαλικής Novo Banco από την Lone Star, σε συμφωνία αξίας €6,4 δις. Η συγχώνευση ενισχύει την παρουσία της BPCE στην Ευρώπη και αναμένεται να ολοκληρωθεί το 2026.
Η γαλλική τράπεζα BPCE ανακοίνωσε πρόσφατα την πρόθεσή της να αποκτήσει το 75% των μετοχών της πορτογαλικής Novo Banco από την αμερικανική εταιρεία ιδιωτικών επενδύσεων Lone Star. Η συμφωνία αποτιμά την Novo Banco στα 6,4 δισεκατομμύρια ευρώ, καθιστώντας την μια από τις μεγαλύτερες τραπεζικές συμφωνίες στην Ευρώπη τα τελευταία χρόνια.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2026, υπό την προϋπόθεση ότι θα λάβει τις απαραίτητες εγκρίσεις από τις ρυθμιστικές αρχές και τους μετόχους. Αυτή η κίνηση αντανακλά την αυξανόμενη τάση ενοποίησης στον τραπεζικό τομέα, καθώς οι εταιρείες αναζητούν στρατηγικές επέκτασης και ευρωπαϊκής παρουσίας.
Η Novo Banco δημιουργήθηκε το 2014 από την Κεντρική Τράπεζα της Πορτογαλίας ως η «καλή τράπεζα» που προέκυψε από την κατάρρευση της Banco Espírito Santo (BES). Η BES ήταν μια από τις παλαιότερες και πιο σημαντικές τράπεζες της χώρας πριν αποτύχει κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης της ευρωζώνης.
Το 2017, η Lone Star απέκτησε το 75% της Novo Banco μετά από αποτυχημένες προσπάθειες της πορτογαλικής κυβέρνησης να την ιδιωτικοποιήσει. Η αμερικανική εταιρεία επένδυσε 1 δισεκατομμύριο ευρώ σε κεφάλαιο, ενώ το υπόλοιπο 25% παρέμεινε υπό τον έλεγχο του πορτογαλικού ταμείου διαχείρισης κρίσεων και του κράτους.
Οι πρώτες χρονιές μετά την εξαγορά ήταν δύσκολες για τη Lone Star, καθώς η Novo Banco αντιμετώπιζε σημαντικές ζημιές από κακές δανειακές θέσεις. Ωστόσο, το 2021 η τράπεζα επέστρεψε στα κέρδη και από τότε έχει ενισχυθεί ως σημαντικός παίκτης στον πορτογαλικό χρηματοπιστωτικό τομέα. Σύμφωνα με την τελευταία οικονομική της έκθεση, η Novo Banco διαθέτει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 43,72 δισεκατομμυρίων ευρώ και απόδοση σε απτό κεφάλαιο 21,7%.
«Αυτή η συμφωνία ενισχύει την ικανότητά μας να εξυπηρετούμε πορτογαλικές οικογένειες και επιχειρήσεις, ενισχύει τη δέσμευσή μας στην εθνική οικονομία και εγγυάται ένα μακροπρόθεσμο μέλλον βασισμένο σε ισχύ, εμπιστοσύνη και κοινές φιλοδοξίες», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Novo Banco, Μαρκ Μπουρκ, σε δήλωση που υποβλήθηκε στις ρυθμιστικές αρχές.
Η BPCE έχει ήδη ξεκινήσει συνομιλίες με τις πορτογαλικές αρχές σχετικά με την πιθανή αγορά του υπόλοιπου 25%, γεγονός που σημαίνει ότι η συμφωνία θα μπορούσε τελικά να οδηγήσει σε πλήρη ιδιοκτησία. Προς το παρόν, ωστόσο, η γαλλική τράπεζα επεκτείνει τη γεωγραφική της παρουσία εισερχόμενη σε μια δεύτερη κύρια αγορά λιανικής στην Ευρώπη.
Επιπλέον, η BPCE αυξάνει την έκθεσή της σε δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο, τα οποία είναι πιο διαδεδομένα στην Πορτογαλία σε σύγκριση με τη Γαλλία. Μια ανταγωνιστική προσφορά είχε εξεταστεί από την ισπανική CaixaBank, η οποία ήδη κατέχει την πορτογαλική BPI, αλλά η πορτογαλική κυβέρνηση εξέφρασε επιφυλάξεις σχετικά με την αύξηση της ισπανικής επιρροής στον εγχώριο τραπεζικό τομέα.
Η συμφωνία μεταξύ της BPCE και της Lone Star έρχεται στο πλαίσιο μιας ευρύτερης τάσης διασυνοριακών τραπεζικών συγχωνεύσεων. Μετά από χρόνια περιορισμένης δραστηριότητας μετά την κρίση του 2008, ιδρύματα όπως η UniCredit, η BBVA και η ιταλική MPS επιδιώκουν ενεργά στρατηγικές επέκτασης.
Ταυτόχρονα, οι κυβερνήσεις σταδιακά αποχωρούν από τράπεζες που είχαν εθνικοποιηθεί στο παρελθόν, ανοίγοντας τον δρόμο για περισσότερη ιδιωτική ιδιοκτησία. Παραδείγματα αυτής της τάσης περιλαμβάνουν την UniCredit, η οποία αυξάνει τη συμμετοχή της στη γερμανική Commerzbank (πλησιάζοντας το 30%), καθώς και τη μερική ιδιοκτησία της στην ελληνική Alpha Bank (20%), ενώ η BNP Paribas απέκτησε πρόσφατα την AXA Investment Managers.
Στην Ισπανία, μια άλλη μεγάλη συγχώνευση βρίσκεται σε εξέλιξη, καθώς η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας, η BBVA, έχει ξεκινήσει εχθρική δημόσια προσφορά για την εξαγορά της ανταγωνίστριας Banco Sabadell.
